آر ایس آئی (RSI) یعنی "ریلیٹیو اسٹرینتھ انڈیکس" ایک مقبول دائمی (Oscillator) اشارہ ہے جو قیمت کی رفتار کو ناپتا ہے۔ یہ صرف قیمت کی اصل سمت کو نہیں بلکہ یہ بتاتا ہے کہ قیمت کتنے جلدی اور کس شدت سے حرکت کر رہی ہے۔ RSI کی قدر ہمیشہ 0 سے 100 کے درمیان ہوتی ہے۔ یہ اشارہ چارٹ کے نیچے ایک الگ پینل میں دکھایا جاتا ہے، اور ایک لکیر کی طرح اوپر نیچے حرکت کرتا ہے۔
RSI کی سب سے مشہور بات اس کے اوور بوٹ (Overbought) اور اوور سولڈ (Oversold) کے زون ہیں۔ جب RSI کا 70 (اکثر 70 کے اوپر) سے اوپر جاتا ہے تو اسے اوور بوٹ کہا جاتا ہے — یعنی قیمت بہت تیزی سے اوپر گئی ہے، زیادہ خریدنے والے ہاتھ میں آ چکے ہیں، اور پلٹنے کا امکان بڑھ جاتا ہے۔ جب RSI 30 (یا 30 سے نیچے) سے گھٹ جاتا ہے تو اسے اوور سولڈ کہتے ہیں — یعنی قیمت بہت نیچے آ چکی ہے اور بہت سارے بیچنے والے ہاتھ میں آ گئے ہیں، اور ممکنہ طور پر ایک چھلانگ اوپر کی توقع ہوتی ہے۔
لیکن ایک اہم انتباہ: اوور بوٹ کا مطلب ہرگز یہ نہیں کہ قیمت فوراً گرے گی۔ مضبوط اپ ٹرینڈ میں RSI کافی دیر تک 70 کے اوپر رہ سکتی ہے۔ اسی طرح ڈاؤن ٹرینڈ میں کافی دیر تک 30 کے نیچے۔ اس لیے RSI کو سب سمت کے زائد "رسی" کی طرح نہیں بلکہ ایک اہم وجدان (Indicator) کی طرح استعمال کریں۔ بہتر انداز یہ ہے کہ جب RSI اوور بوٹ سے واپس نیچے آئے تو بیچنے کا سوچیں، اور جب اوور سولڈ سے واپس اوپر جائے تو خریدنے کا سوچیں۔
زراعت کے لحاظ سے سب سے مضبوط سگنل ڈائجریشن (Divergence) ہے۔ بطال ہدایت (Bullish Divergence) تب بنتا ہے جب قیمت نیچی گہرائی (کم قیمت) بناتی ہے لیکن RSI اونچی گہرائی بناتی ہے — یعنی قیمت گر تو رہی ہے لیکن اندرونی قوت کم ہو رہی ہے، نیچے کی رفتار سست پڑ رہی ہے، اور اوپر کی طرف موڑ کا امکان ہے۔ Bearish Divergence اس کے برعکس ہے — قیمت اونچی چوٹی بناتی ہے لیکن RSI نیچی چوٹی، یعنی اوپر کی رفتار سست ہو رہی ہے اور نیچے گرنے کا انتباہ۔ ڈائجریشن اکثر رجحان کی تبدیلی کی بہترین پیشگوئی کرتا ہے۔
RSI کی وسطی خط (50) بھی اہم کردار ادا کرتی ہے۔ جب RSI 50 سے اوپر ہو تو عام طور پر تاجر اسے مابعد (Bullish) سمت سمجھتے ہیں، اور 50 سے نیچے ہو تو مدافع (Bearish) سمت۔ کچھ تاجر RSI کے وسطی خط کو سپورٹ/ریزسٹنس کے طور پر بھی استعمال کرتے ہیں — جب RSI 50 سے اوپر چڑھتی ہے تو خرید کے موقع دیتی ہے، اور جب نیچے گرتی ہے تو بیچنے کا موقع۔
سیٹنگز کے لحاظ سے سب سے عام پیریوڈ 14 ہوتا ہے (ڈیفالٹ)، لیکن آپ اپنی ضرورت کے مطابق اسے کم یا زیادہ کر سکتے ہیں۔ مختصر پیریوڈ (جیسے 7 یا 9) تیز لیکن غلط سگنلز زیادہ دیتا ہے؛ لمبا پیریوڈ (جیسے 21 یا 30) پرسکون لیکن سگنل دیر سے آتے ہیں۔ بڑے ٹائم فریم پر RSI زیادہ قابل اعتماد ہوتی ہے۔ صرف RSI کبھی تنہا استعمال نہ کریں — اسے سپورٹ/ریزسٹنس، ٹرینڈ لائن یا موونگ ایوریج کے ساتھ ملا کر مضبوطی حاصل کریں۔
۱۔ RSI 0-100 کے درمیان حرکت کرتا ہے، قیمت کی رفتار ناپتا ہے۔
۲۔ 70 سے اوپر اوور بوٹ، 30 سے نیچے اوور سولڈ۔
۳۔ 50 وسطی خط — اوپر ہو تو Bullish، نیچے ہو تو Bearish۔
۴۔ ڈائجریشن رجحان کی تبدیلی کی بہترین پیشگوئی ہے۔
۵۔ ڈیفالٹ پیریوڈ 14؛ صرف RSI کبھی تنہا استعمال نہ کریں۔
۱۔ اپنے چارٹ پر RSI لگا کر ایک اوور بوٹ اور ایک اوور سولڈ کا واقعہ تلاش کریں۔
۲۔ کسی چارٹ پر ایک Bullish اور ایک Bearish ڈائجریشن تلاش کر کے لکھیں۔
۳۔ RSI کی 50 وسطی خط کی اہمیت اپنے الفاظ میں بیان کریں۔