اب تک ہم صرف تصویروں یعنی چارٹس کا تجزیہ کرتے رہے، لیکن قیمت کی حرکت کے پیچھے ایک اور بڑی طاقت کار فرما ہے — بنیادی تجزیہ (Fundamental Analysis)۔ یہ کسی ملک کی اقتصادی صحت، پالیسی اور خبروں کو دیکھ کر طے کرتا ہے کہ کرنسی کی قیمت کس سمت جائے گی۔ تکنیکی تجزیہ بتاتا ہے کہ قیمت کہاں جایگی، جبکہ بنیادی تجزیہ بتاتا ہے کیوں چل رہی ہے۔ ایک اچھا تاجر دونوں کو ساتھ استعمال کرتا ہے۔
فاریکس میں سب سے اہم معاشی اشاریے (Indicators) یہ ہیں۔ GDP (مجموعی ملکی پیداوار) کسی ملک کی اقتصادی ترقی کی پیمائش ہے۔ CPI (کنزیومر پرائس انڈیکس) افراط زر کی پیمائش کرتا ہے — یعنی قیمتیں کتنی تیزی سے بڑھ رہی ہیں۔ سود کی شرح (Interest Rate) سب سے با اثر ہے — جب کوئی ملک اپنی سود کی شرح بڑھاتا ہے تو اس کی کرنسی اکثر مضبوط ہوتی ہے، کیونکہ سرمایہ کار زیادہ منافع کے لیے اس ملک کا رخ کرتے ہیں۔ نان فارم پے رولز (Non-Farm Payrolls) امریکہ کے روزگار کے اعداد ہیں جو ہر ماہ کے پہلے جمعہ کو جاری ہوتے ہیں، اور بے روزگاری (Unemployment) کی شرح افرادی قوت کی صحت بتاتی ہے۔
فاریکس میں کرنسی کی حرکت کے پیچھے بینک (Central Bank) سب سے بڑی طاقت ہیں۔ فیڈرل ریزرو (FED) امریکہ کی مرکزی بینک ہے اور دنیا کی سب سے با اثر — اس کے فیصلے پوری مارکیٹ کو ہلا کر رکھ دیتے ہیں۔ یورپی سینٹرل بینک (ECB) یورو زون کی، اور بینک آف انگلینڈ (BOE) برطانیہ کی مرکزی بینک ہے۔ ان کمیٹیوں کے اجلاسوں اور سود کی شرح کے فیصلوں کا ہر لفظ مارکیٹ کے لیے اہم ہوتا ہے۔
خبریں کس طرح کرنسی کو حرکت دیتی ہیں، یہ سمجھنا ضروری ہے۔ جب کوئی اہم خبر توقع سے بہتر آتی ہے (مثلاً CPI کم ہو یا NFP مضبوط ہو) تو یہ ملک کی کرنسی کو مضبوط کرتی ہے۔ جب توقع سے بدتر ہو تو کرنسی کمزور ہوتی ہے۔ ان خبروں کے گرد "بیسپریڈ" بہت وسیع ہو جاتا ہے اور قیمت سیکنڈوں میں بڑی چھلانگ لگا سکتی ہے۔ اسی لیے ان لمحات میں ہوشیار رہیں — سٹاپ لاس اکثر ہٹ جاتے ہیں اور چارٹ تیزی سے بدلتا ہے۔
خبروں کی تجارت کا ایک مشہور اصول ہے "خبریں خریدیں، اطلاع بیچیں" (Buy Rumor, Sell News)۔ اکثر قیمت خبر کے اعلان سے پہلے ہی توقع میں کافی حرکت کر لیتی ہے۔ جب خبر رسمی طور پر آتی ہے تو اکثر "واقعہ کے بعد کی چھلانگ" پلٹ جاتی ہے — یعنی جو حرکت اعلان سے پہلے ہوئی تھی، اعلان کے بعد اس کا الٹ ہو جاتا ہے۔ اس لیے بہت سے تاجر خبر کے بعد مارکیٹ کے پرسکون ہونے کا انتظار کرتے ہیں، پھر رجحان کی سمت میں داخل ہوتے ہیں۔ ایک کالوگر (Calender) کا استعمال لازمی ہے تاکہ آپ اہم خبروں کا دن اور وقت پہلے سے جان سکیں اور غیر متوقع سٹاپ لاس کا شکار نہ ہوں۔
۱۔ بنیادی تجزیہ بتاتا ہے کہ قیمت کیوں چل رہی ہے (تکنیکی بتاتا ہے کہاں)۔
۲۔ اہم اشاریے: GDP، CPI، سود کی شرح، NFP، بے روزگاری۔
۳۔ مرکزی بینک (FED، ECB، BOE) سود کی شرح کے فیصلے کرتے ہیں۔
۴۔ "Buy Rumor, Sell News" — خبر سے پہلے کی توقع، اعلان کے بعد کا موڑ۔
۵۔ خبروں کا کیلنڈر دیکھنا کبھی نہ بھولیں۔
۱۔ اقتصادی کیلنڈر سے اس ہفتے کی 3 اہم خبریں تلاش کر کے ان کے دن اور وقت لکھیں۔
۲۔ ایک ایسا واقعہ تلاش کریں جہاں خبر کے بعد کرنسی کی قیمت میں بڑا اتار چڑھاؤ آیا، اور لکھیں۔
۳۔ سود کی شرح کس طرح کرنسی کی مضبوطی یا کمزوری پر اثر انداز ہوتی ہے، اپنے الفاظ میں بیان کریں۔