تجزیہ کی دو بڑی اقسام ہیں: بنیادی تجزیہ (Fundamental Analysis — FA) اور تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis — TA)۔ سادہ الفاظ میں FA آپ کو بتاتا ہے "کیا خریدنا ہے" اور TA بتاتا ہے "کب خریدنا ہے"۔ دونوں کو ساتھ استعمال کرنا ایک کامیاب ٹریڈر کی پہچان ہے۔ بہت سے لوگ صرف ایک پر انحصار کرتے ہیں اور نقصان اٹھاتے ہیں۔
بنیادی تجزیہ (FA) میں آپ سکے کی اصل قیمت دیکھتے ہیں۔ اس میں شامل ہے: پروجیکٹ کا مقصد اور وائٹ پیپر — کیا یہ کوئی اصلی مسئلہ حل کرتا ہے؟ ٹیم — کیا ڈیولپرز معروف ہیں اور ان کا تجربہ ہے؟ پارٹنرشپس — کیا بڑی کمپنیاں اس کے ساتھ کام کر رہی ہیں؟ روڈ میپ — کیا وعدے پورے ہو رہے ہیں؟ کمیونٹی — کتنے لوگ اسے استعمال کرتے ہیں اور کیا کمیونٹی فعال ہے؟ FA طویل مدتی سرمایہ کاری کے لیے ضروری ہے۔
تکنیکی تجزیہ (TA) میں آپ چارٹس اور قیمت کی تاریخ دیکھتے ہیں تاکہ مستقبل کی حرکت کا اندازہ لگا سکیں۔ TA کے اصول ہیں: رجحان (trend) آپ کا دوست ہے — اوپر کے رجحان میں خریدیں، نیچے کے رجحان میں بیچیں یا انتظار کریں۔ مزاحمت (resistance) وہ قیمت ہے جہاں بیچنے والے زیادہ ہو جاتے ہیں اور قیمت رک جاتی ہے۔ سپورٹ (support) وہ قیمت ہے جہاں خریدار زیادہ ہو جاتے ہیں اور قیمت نیچے نہیں جاتی۔ TA کے مشہور اوزار ہیں: موونگ ایوریجز (سادہ اوسط)، RSI (خریڈ/زیادہ فروخت کا پیمانہ)، MACD (رجحان کی تبدیلی کا پیمانہ) اور بولنگر بینڈز (اتار چڑھاؤ کا پیمانہ)۔
دونوں تجزیوں کو کیسے ملایا جائے؟ پہلا مرحلہ: FA کے ذریعے ان سکوں کی فہرست بنائیں جو طویل مدت میں کامیاب ہو سکتے ہیں — مثلاً اچھی ٹیکنالوجی، مضبوط ٹیم اور بڑی کمیونٹی والے سکے۔ دوسرا مرحلہ: TA کے ذریعے ان سکوں میں داخلے کا بہترین وقت تلاش کریں — جب قیمت سپورٹ کے قریب ہو اور RSI کم ہو۔ تیسرا مرحلہ: TA کے ذریعے اپنے اسٹاپ لاس اور ٹارگٹ قیمت مقرر کریں۔ اس طرح آپ صرف چارٹ دیکھ کر کوئی کمزور سکہ نہیں خریدیں گے، اور نہ ہی کسی اچھے سکے کو غلط وقت پر خریدیں گے۔
ایک عام غلطی: نئے ٹریڈر صرف TA سیکھتے ہیں اور سوچتے ہیں کہ چارٹ دیکھ کر امیر ہو جائیں گے۔ لیکن اگر سکے کی بنیاد کمزور ہے تو چارٹ کچھ نہیں بچا سکتا۔ دوسری غلطی: صرف FA پر انحصار کرنا اور قیمت کے گرنے پر بھی خریدتے رہنا — کیونکہ ایک اچھا سکہ بھی مہنگا ہو سکتا ہے۔ کامیابی کا فارمولا ہے: FA سے سکہ چنیں، TA سے وقت چنیں۔ دونوں کو سیکھنے میں وقت لگتا ہے مگر یہ آپ کو مارکیٹ میں برتری دیتا ہے۔
• FA = "کیا خریدنا ہے" (سکے کی اصل قیمت)؛ TA = "کب خریدنا ہے" (وقت)۔
• FA میں پروجیکٹ، ٹیم، پارٹنرشپس اور کمیونٹی دیکھیں۔
• TA میں رجحان، سپورٹ، مزاحمت اور اوزار جیسے RSI، MACD استعمال کریں۔
• پہلے FA سے سکہ چنیں، پھر TA سے داخلے کا وقت۔
• دونوں کو ساتھ استعمال کرنا کامیاب ٹریڈنگ کی کنجی ہے۔
۱۔ کوئی ایک سکہ چنیں اور اس کا FA کریں — پروجیکٹ، ٹیم اور مقصد لکھیں۔
۲۔ اسی سکے کا ڈیلی چارٹ دیکھ کر سپورٹ اور مزاحمت کی قیمتیں نوٹ کریں۔
۳۔ FA اور TA کے تین تین فوائد اور نقصانات لکھیں۔